Como encontrar investidores ideais e adquirir capital com estratégia

Se você está buscando investimento para acelerar sua empresa, este conteúdo é para você. Atualmente, sou CRO do Asaas, mas eu já estive dos dois lados: captando recursos e avaliando negócios. 

Nessa trajetória, aprendi que encontrar investidores não é questão de sorte, mas de método, preparo e conexão com os parceiros certos.

Neste artigo, vou compartilhar tudo que considero fundamental para você estruturar sua empresa e saber como encontrar investidores ideais, evitando os erros mais comuns. Preparei uma abordagem estratégica, com um passo a passo prático, direto e focado em resultados reais. 

Qual o momento ideal para receber investimento na empresa?

Se você está buscando investimento (capital externo), talvez já tenha sentido na pele o quanto é difícil avançar nas conversas sem uma estrutura mínima bem definida. Às vezes, o interesse até surge, mas a negociação trava antes mesmo de começar.

Sabe por qual motivo isso acontece? Antes de buscar qualquer investidor, é preciso se fazer uma pergunta honesta: sua empresa está mesmo pronta para receber capital?

Na minha trajetória, presenciei empresas com bons produtos e times engajados. Mas que, ao se aproximarem de investidores, esbarravam na falta de estrutura. E isso é um dos principais motivos que fazem boas rodadas de investimento não avançarem.

Por isso, você precisa começar organizando o que é essencial:

• Governança e contratos claros: promessas verbais de equity não têm vez. Por aqui, formalizamos tudo desde cedo. Contrato social atualizado, acordo de sócios claro e contabilidade sempre em dia. Isso transmite segurança e evita dealbreakers;

• Previsibilidade de receita: ninguém planeja o futuro com base em achismos. Antes de captar, construímos projeções realistas para 12 a 18 meses, considerando crescimento de receita, controle de despesas e o impacto de cada investimento. Foi isso que deu credibilidade à nossa rodada com a BOND, onde captamos 820 milhões;

• Plano de aplicação dos recursos: investidores não querem ver capital desperdiçado. No nosso pitch, detalhamos quanto seria destinado para marketing, produto, equipe e tecnologia (com metas claras e indicadores de resultado).

Inclusive, esses pontos são fundamentais em processos de compra e venda de empresas, algo que acompanho cada vez mais no mercado tech.

Lembre-se: investidor não compra ideia solta. Ele aposta em negócios sólidos, com planos de crescimento claros. Se você ainda não tem isso, é hora de voltar algumas casas.

Mas, se você já tem tudo organizado, é hora de dar o próximo passo: entender quem são os investidores certos para o seu estágio de crescimento.

Como escolher o tipo de investidor certo para o negócio?

Buscar investimento sem entender o perfil do investidor é um erro comum. Eu já vi negócios promissores deixarem dinheiro na mesa por abordarem o investidor errado.

Cada estágio da empresa exige um tipo de investidor. É importante entender como cada um atua e como escolher quem vai somar de verdade:

• Investidor-anjo: se a sua empresa está em estágio inicial, sem receita previsível, esse é o investidor certo. Além do dinheiro, trazem mentoria e networking. Mas cuidado na hora de escolher. É importante observar se o anjo tem experiência no setor, conexões relevantes e se está disposto a se envolver ativamente no negócio;

• Grupos de anjos ou plataformas de equity crowdfunding: se você já tem tração de vendas e precisa de capital de giro para crescer, esse é o caminho. Mas pesquise bem a reputação da plataforma ou do grupo, entenda os termos da proposta e veja se oferecem algo além do dinheiro, como visibilidade;

• Fundos de Venture Capital: se sua empresa já validou o modelo de negócio e quer escalar, é hora de conversar com VCs. Eles entram com cheques maiores, mas exigem mais da gestão. Olhe o portfólio, veja se já investiram em empresas parecidas e entenda o nível de envolvimento no negócio.

No Asaas, sempre buscamos investidores que agregam estratégia, e não apenas capital. 

Por exemplo, em 2024, captamos 820 milhões em uma rodada de investimentos: 

“Esse investimento representa um marco significativo para o Asaas. Estamos entusiasmados com as novas oportunidades que surgirão a partir desse capital, que nos permitirá não apenas expandir nossas operações, mas também inovar continuamente em nossa oferta de serviços” Diego Contezini, CEO do Asaas.

Essa declaração do Diego reflete que não escolhemos esse caminho apenas pelo valor. O que nos atraiu foi o alinhamento estratégico, com um fundo que tem histórico em escalar grandes empresas de tecnologia.

Se você ainda não conhece o Asaas, somos uma fintech, com soluções completas para gestão financeira de empresas. Saiba mais sobre o que é o Asaas.

Como encontrar investidores de sucesso?

Encontrar investidores não é só procurar nomes conhecidos. É saber com quem, como e quando falar. E, principalmente, compreender o que a sua empresa tem a oferecer em troca, porque todo investimento é uma via de mão dupla.

Por aqui, sempre tratamos o processo de captação de investimento com o mesmo cuidado de uma venda complexa. É preciso construir confiança, gerar conexão e demonstrar que existe um negócio preparado para crescer com inteligência. 

Ao longo da nossa trajetória, captamos rodadas relevantes, com fundos nacionais e internacionais e fomos adquirindo maturidade no relacionamento com investidores. Mas claro, sem abrir mão da nossa visão de longo prazo.

É com base nessa vivência que reuni os aprendizados mais valiosos para ajudar você a encontrar investidores. Veja os pilares que aplicamos por aqui e que você pode adaptar à realidade da sua empresa:

1. Não busque capital sem saber o tipo de investidor que precisa

Antes de buscar investimento, você precisa entender com clareza quem pode, e quem não pode, investir na sua empresa. Um erro comum entre startups iniciantes é acreditar que qualquer investidor servirá. 

Já vi negócios promissores desperdiçarem tempo (e oportunidades) por baterem na porta errada. O investidor certo deve ter aderência ao seu mercado, seu estágio e sua visão de futuro.

No Asaas, a gente cria um processo estruturado de mapeamento de investidores. Avaliamos a tese de investimento, setor de atuação e histórico de portfólio para entender quem realmente poderia agregar. 

Você deve fazer o mesmo. Comece com ferramentas como Crunchbase, Captable, LinkedIn e participe de eventos do ecossistema. 

2. O pitch profissional começa antes da apresentação

O pitch começa antes da primeira palavra. A forma como sua empresa se apresenta já comunica muita coisa sobre o nível de preparo do time. E isso é decisivo para ganhar ou perder atenção de um investidor.

O time de marketing deve garantir que todos os canais, perfis e materiais reflitam a solidez do negócio: uma empresa pronta para crescer.

Você também pode construir isso começando pelo básico:

• LinkedIn atualizado dos fundadores e da empresa;
  
• Site profissional com informações claras e contato institucional;
  
• E-mail corporativo: nada de @gmail, por favor.

E claro, um pitch deck direto ao ponto. Use no máximo 10 slides e aborde o que realmente importa:

• Problema e solução;
  
• Mercado e concorrência;
  
• Tração e modelo de receita;
  
• Time fundador;
  
• Projeções financeiras;
  
• Uso do capital captado.

Já avaliei muitos pitch decks e posso te dizer que um bom design e uma narrativa clara abrem portas. 

3. Estruture sua abordagem como um funil de vendas

Captação de investimento é uma venda. E como toda venda, exige volume, qualificação e acompanhamento. Não é possível enviar três e-mails e esperar que um investidor feche o aporte. É preciso seguir um método. Vou te explicar na prática:

Transforme a busca por investimento em uma jornada. Comece com uma lista ampla, identifique os investidores mais alinhados e nutra essa relação até o momento certo da conversa avançar.

Essa é a estrutura que recomendo para você:

• Topo do funil: mapeie investidores com base em tese, estágio e setor. Use ferramentas como Crunchbase, LinkedIn, eventos e networking;

• Meio do funil: aborde com personalização. Envie um pitch deck objetivo e comece com uma reunião leve;

• Fundo do funil: compartilhe dados estratégicos, avance para due diligence e negocie os termos do investimento.

Ah, e um ponto importante: investidores acompanham. Mesmo que ele diga “não agora”, isso pode virar um “sim” meses depois (se você mantiver o relacionamento).

Use planilhas, CRM ou ferramentas simples para acompanhar o processo. Trate cada investidor como uma oportunidade a ser desenvolvida.

4. Fortaleça a cultura da empresa

Quando uma empresa recebe um investimento ou passa por uma aquisição, o que está em jogo não é só o produto ou a tecnologia. É a cultura, o time e a capacidade de executar com consistência.

Ou seja, o investidor não quer apenas retorno financeiro. Ele quer segurança, previsibilidade e alinhamento. Quando esses elementos faltam, o negócio desanda, mesmo que o valuation pareça interessante no início.

No Asaas Talks, tive a oportunidade de conversar com o Guilherme Tossulino, sócio da Questum, e ouvi uma frase que resume bem esse ponto:

“A integração pós-negócio é mais importante do que a negociação em si.”

Não adianta captar milhões se a cultura interna não suporta o crescimento. Investidores querem saber:

• Como os sócios se posicionam no dia a dia?
  
• Há alinhamento entre propósito e operação?
  
• Existe governança ou tudo depende de uma única liderança?

Aqui, levamos isso muito a sério. Nossa cultura Asaas de colaboração, transparência e foco em resultado foi sendo construída ao longo dos anos. É isso que nos permitiu crescer rápido sem perder a essência.

Empresas que estão bem preparadas, com governança clara, contabilidade em dia e propósito definido, têm mais chances de atrair investidores comprometidos.

Por onde começar a estruturar o negócio para atrair investidores?

Se você chegou até aqui, já entendeu que captar investimento não é apenas ter uma boa ideia. 

É sobre ter uma empresa organizada, com números confiáveis, projeções claras e um plano sólido de crescimento. E tudo isso exige uma estrutura financeira à prova de investidor.

E, se você ainda não tem tudo isso em mãos, não tem problema. O mais importante é saber onde buscar apoio para construir essa base.

Poderia te indicar várias ferramentas. Mas, como não sei qual é o seu modelo de negócio ou grau de maturidade financeira, vou te recomendar o que conheço bem e sei que funciona em qualquer cenário: o Asaas.

Afinal, já captamos investimento, passamos por processos de due diligence, recebemos auditorias e negociamos com fundos nacionais e internacionais. A gente sabe o que o investidor busca. 

Por isso, nosso conselho é contar com uma plataforma pensada para preparar sua empresa para esse nível de exigência.

Se quiser começar a organizar sua operação financeira com mais previsibilidade e profissionalismo, a conta PJ do Asaas pode te ajudar com:

• Relatórios financeiros automatizados: demonstrações completas sobre faturamento e recebimentos, que ajudam a construir projeções para um pitch mais convincente e profissional;

• Previsão de fluxo de caixa em tempo real: ideal para mostrar a sustentabilidade do negócio e estimar o impacto de aportes futuros;

• Conciliação bancária e controle tributário integrado: facilita auditorias e reduz riscos fiscais, pontos críticos em qualquer análise de investimento;

• Histórico de transações e cadastro de clientes: essencial para provar tração, ticket médio e comportamento de receita recorrente.

Tudo isso em um único lugar, sem mensalidade ou taxa de adesão. 

Abra sua conta digital Asaas gratuita e comece a estruturar um financeiro que atrai mais investidores.