Se você chegou até aqui, provavelmente sua empresa se encontra no momento de começar a buscar por aporte de terceiros, certo? Talvez você tenha uma ideia consolidada ou a ambição de escalar seu negócio. Mas, até o aporte, existe um caminho.
Por muito tempo, tive a tarefa de analisar o risco e o potencial de cada negócio. E vi o mesmo padrão se repetir: o sucesso ou o fracasso de um pedido de aporte estava na solidez da operação e dos números.
Essa experiência me ensinou a identificar rapidamente um negócio preparado para receber aporte. Hoje, como VP de Finanças Estratégicas no Asaas, quero traduzir o que aprendi no complexo mercado de capitais, em um manual prático sobre como conseguir aporte financeiro. Vem comigo!
A gestão financeira é essencial para conseguir aporte financeiro
Imagine o processo de conseguir aporte financeiro como uma construção. Você primeiro começa com uma fundação, profunda e sólida, para depois subir paredes. No mundo dos negócios, essa fundação tem nome: gestão financeira.
Muitos empreendedores, na ânsia de crescer, negligenciam o básico. Não se comprometem a organizar as finanças, nem a planejar para o futuro.
Saiba que na maioria das vezes, o primeiro ‘não’ de um investidor vem após uma pergunta simples sobre a situação financeira da sua empresa, que você não sabe responder com precisão.
Pense comigo: se nem você tem a certeza, como o investidor vai ter? Ele não está apenas comprando uma participação na sua empresa; está investindo na sua capacidade de gerir recursos.
Uma gestão financeira desorganizada é o primeiro sinal de alerta de que o risco é alto demais.
Principais pontos da gestão financeira para captação de aporte financeiro
Como eu disse, você deve encarar a gestão financeira como um dos principais pontos de partida para a busca por aporte financeiro.
É fundamental ter uma boa organização, planejamento, um plano de negócios consolidado, antes de buscar apoio externo.
Então, o que significa a relação dos aportes com a gestão financeira, na prática? Ter, na ponta da língua (e dos relatórios), o controle absoluto sobre:
- Fluxo de caixa: garante que você saiba para onde vai cada centavo, de onde vem a receita e qual é o seu burn rate (a velocidade com que o dinheiro queima no caixa). Um fluxo de caixa organizado mostra que você tem o controle das operações.
- Balanço Patrimonial: vai mostrar que a sua empresa de fato possui (ativos), e o que ela deve (passivos). Isso demonstra a solidez e o patrimônio que você construiu.
- Demonstrativo de Resultados (DRE): valida se a sua empresa é lucrativa, quais são suas margens e onde estão os principais custos. O DRE é o raio-X da saúde operacional do seu negócio, e vai demonstrar para os investidores onde existem falhas, forças, entre outros.
Conheça o DRE do Base.
É aqui que uma plataforma como o Asaas se torna seu maior aliado. E não digo isso apenas como VP da empresa, mas como um estrategista financeiro.
Ter um ecossistema financeiro que centraliza recebimentos, pagamentos, emissão de notas fiscais e ainda oferece um ERP gratuito para a gestão. é fundamental. E o Asaas é a plataforma que vai te auxiliar a construir essa fundação sólida.
Assim, quando um investidor solicitar seus dados, você não entra em pânico compilando planilhas: fica tudo centralizado na plataforma.
Nem toda empresa está pronta para receber aporte financeiro
Posso te afirmar que nem toda empresa está pronta para receber um aporte. Essa é uma das principais lições que aprendi.
A captação de aporte externo serve para ser um acelerador. Se o motor estiver bem regulado, acelera o crescimento. Agora, se estiver desajustado, pode provocar danos irreversíveis para o seu negócio.
Acompanhei muitas empresas em busca de aporte, estudando os dois lados da negociação. Com base nisso, posso te falar alguns sinais de prontidão:
- Governança mínima estruturada (contratos, compliance);
- Modelo de negócio validado ou escalável;
- Equipe-chave comprometida;
- Indicadores financeiros confiáveis.
Se a empresa ainda não tem esses pontos claros, o aporte pode se tornar um risco maior do que uma oportunidade.
Isso sem contar que, sem o mínimo, os investidores não vão prosseguir com o processo. Se a sua empresa ainda não se encontra na fase de captação de aporte externo, ela deve buscar por outras formas de financiamento.
Por que não optar por outra forma de conseguir capital, enquanto você se estrutura para alavancar seu crescimento no futuro?
Eu aconselho, principalmente as pequenas e médias empresas, a buscarem linhas de crédito mais acessíveis. Aqui no Asaas, por exemplo, oferecemos a antecipação de recebíveis.
Por meio dela, você consegue adiantar o recebimento de faturas com vencimento futuro. Veja as taxas do Asaas.
Como conseguir aporte financeiro em 4 passos
Para conseguir aporte financeiro, não basta somente dominar métricas e relatórios. Investidores não colocam recursos apenas em uma ideia. Eles compram a capacidade de execução, governança e crescimento do negócio.
Ao longo dos anos analisando pedidos de aporte, um padrão ficou muito claro: os empreendedores que se preparavam de forma sistemática, pensando como investidores antes mesmo de solicitar aporte, aumentavam exponencialmente suas chances de sucesso.
Considerando tudo isso, compartilho aqui um caminho de como conseguir aporte financeiro. Veja as 4 principais etapas:
1. Estruture e documente o negócio de forma profissional
Preciso ressaltar que, nesse processo de estruturação e documentação, o investidor vai olhar para o seu negócio, buscando entender rapidamente o que existe, o que está projetado e quais riscos estão embutidos.
Esse processo de organização pode ser feito de algumas formas. As mais comuns que vejo, são: criação e manutenção.
Esta documentação deve contar a história do seu mercado, público, dimensão da oportunidade e quais são seus diferenciais competitivos. Se possível, mostre dados de mercado e tendências para fundamentar.
Além disso, mostre um horizonte de pelo menos 3 a 5 anos, com cenários otimista, conservador e intermediário. Invista tempo em construir projeções fundamentadas. Números inflados sem justificativa costumam afastar investidores.
2. Entenda o tipo de aporte ideal para seu estágio
Muitas empresas acabam ignorando os principais tipos de investimento e aporte, levando a uma busca sem critérios. E esse é um erro muito frequente.
Além de não se adequar ao seu tipo de negócio, pode gerar frustrações desnecessárias com o processo. Cada modalidade tem expectativas diferentes sobre risco, retorno e governança. Veja alguns exemplos:
- Investidores-anjo ou seed: ideais para validar produto e mercado. Geralmente, são aportes menores, com acompanhamento mais próximo e expectativa de risco alto.
- Venture Capital (VC): fundos que buscam negócios já validados, com tração e desejo de escalar rapidamente. Geralmente são aportes médios a grandes.
- Private Equity (PE): fundos para empresas maduras, com histórico comprovado, receita relevante e foco em expansão ou profissionalização.
Existem diversos outros tipos de aporte disponíveis atualmente. Já falamos sobre eles aqui no blog, confira: aporte de capital.
3. Construa um pitch que una storytelling e métricas
A hora de apresentar o negócio é uma das mais importantes. Investidores não compram apenas números, nem uma história bonita. O ideal é uma combinação dos dois fatores.
Não adianta ter bons números, mas não saber vender. Assim como não adianta ter um bom discurso de vendas, se ele não bate com a realidade.
Um bom pitch traz o storytelling, com alguns pontos críticos:
- Narrativa clara: explique qual problema resolve, qual é o tamanho do mercado, como o modelo de negócio funciona e por que a sua equipe é a melhor para executar.
- Dados consistentes: traga métricas-chave como CAC, LTV, churn, burn rate, margem bruta, ticket médio. Mostre tendências (crescimento mensal, redução de custo de aquisição, etc.).
- Uso do capital: detalhe exatamente para onde irá cada real do aporte e como isso acelera resultados.
Leia mais: o que é capital social para abrir empresa?
4. Mapeie e aborde os investidores certos
Trate a captação como um processo de vendas: você está vendendo participação no seu negócio. Esse processo exige estratégia.
Você não pode ir atrás de qualquer investidor. A depender do seu modelo de negócio e da sua proposta, você vai precisar pesquisar e segmentar.
Para isso, eu aconselho que você crie uma lista de fundos e investidores que investem no seu setor. Depois disso, pesquise o ticket médio, o estágio de aporte e os cases já financiados.
Um ponto importante aqui é também realizar networking. Vá em eventos da sua área, se coloque em situações em que potenciais investidores possam te conhecer. Faça benchmarking com empresas relacionadas, para entender mais o cenário do mercado.
Estando no meio, com grupos de contatos, fica mais fácil buscar por um investidor. Mas, não se esqueça: esse processo pode ser demorado.
Uso de recursos futuros pode ser uma solução mais rápida
Nem sempre a captação de recursos externos é o caminho mais rápido ou viável. Em muitos casos, a sua empresa não está no momento de solicitar aporte financeiro.
Se você já tem um fluxo constante de vendas ou contratos recorrentes, antecipar receitas futuras pode ser uma solução mais simples e menos burocrática do que um aporte tradicional.
A antecipação de recebíveis consiste em transformar valores que seriam recebidos apenas no futuro em capital imediato para o caixa da empresa. Essa prática permite financiar operações, expandir o negócio ou equilibrar o fluxo de caixa.
Aqui no Asaas, essa solução é totalmente integrada ao seu sistema de gestão de cobranças. Na prática, isso significa que a empresa pode:
- Visualizar os recebíveis disponíveis para antecipação em tempo real;
- Solicitar a antecipação diretamente pela plataforma, sem burocracia;
- Fazer simulação dos valores a receber após a antecipação;
- Receber os valores em conta em poucos dias, reforçando o caixa para novos investimentos.
Essa modalidade tem sido utilizada por empresas que buscam crescer sem precisar de investidores externos.
Ela se encaixa bem em negócios que já têm previsibilidade de faturamento e querem manter o controle sobre a gestão societária. Use a antecipação de recebíveis do Asaas!
