Se você está buscando formas de organizar as finanças da sua empresa, o fluxo de caixa é uma ferramenta fundamental neste processo. Afinal, não se trata somente de números em uma planilha. Ele representa a saúde financeira da sua empresa.
Como CFO do Asaas, acompanho diariamente a movimentação de recursos de empresas, e percebo que muitas olham só para o saldo final, sem diferenciar os tipos. O problema é que essa visão incompleta pode levar a decisões arriscadas.
Para isso, vamos entender os principais tipos de fluxo de caixa. Neste conteúdo, trouxe informações aprofundadas sobre o tema. Continue a leitura!
A sua empresa precisa estruturar um fluxo de caixa?
De maneira geral, o fluxo de caixa nada mais é do que o movimento de entradas e saídas de dinheiro do seu negócio.
Pense nele como uma parte essencial do funcionamento financeiro: se ele não for feito, a empresa sofrerá com erros evitáveis. Com ele, você tem uma percepção geral da gestão financeira, sendo ela positiva ou negativa.
Por exemplo, ter um fluxo de caixa positivo significa que você está recebendo mais dinheiro do que gastando, um sinal de saúde financeira.
Se ele estiver negativo, porém, há um problema no recebimento. Com isso, ele pode impulsionar a criação de um planejamento financeiro empresarial, com estratégias de contenção.
Mas, se tem algo que aprendi ao longo da minha trajetória na área financeira é que olhar para esse saldo geral não é suficiente. Você, enquanto gestor, precisa analisar a origem de cada valor que entra.
Foi essa abordagem que me levou a entender a importância de segmentar o fluxo, que me trouxe clareza e total controle financeiro. Então, posso te dizer que, sim, a organização do fluxo de caixa é uma das etapas mais importantes na estrutura financeira.
A partir desta análise detalhada, que será possível entender qual é a situação real da sua empresa e em qual tipo de fluxo de caixa ela se encaixa.
Mas, tem algo além: é muito importante que o seu fluxo de caixa seja automatizado. Elaborar o processo de acompanhamento manualmente gera erros que podem comprometer todo o seu processo. Esse ponto talvez seja tão importante quanto a análise e acompanhamento.
Também é essencial entender que não existe somente uma forma de acompanhar o caixa da sua empresa.
Quer uma ferramenta de preenchimento simples? Confira a planilha de fluxo de caixa do Asaas e faça o download gratuito.
Por que existem diferentes tipos de fluxo de caixa?
Essa é uma pergunta muito importante, mas resposta é simples: para garantir que a sua análise da saúde do fluxo de caixa seja fiel e realista.
Empresa estruturadas não podem se dar ao luxo de confundir o dinheiro que veio de um empréstimo com o dinheiro que veio das vendas.
A grande lição que o mercado de investimentos me ensinou, e que eu trago para a realidade do Asaas, é: cada tipo de fluxo tem uma finalidade e um risco diferente.
Por exemplo, você não paga o salário dos seus funcionários vendendo um imóvel (ativo do fluxo de investimento). Da mesma forma, a compra de uma nova máquina não acontecerá usando o dinheiro de um aumento de capital (ativo do fluxo de financiamento).
Essa segregação permite que a gente isole a origem e o destino do dinheiro. É o único jeito de saber se o seu negócio é rentável, se ele está crescendo ou se ele está endividado.
É importante lembrar que, geralmente, em sistemas de gestão, como o que oferecemos aqui no Asaas, as movimentações, independente de seus tipos, são separadas automaticamente. Isso contribui para a sua análise correta das entradas e saídas, contribuindo para um resultado mais fiel.
Quais são os principais tipos de fluxo de caixa?
Para ter uma visão completa, separei o fluxo de caixa em três categorias. No dia a dia aqui do Asaas, usamos essa divisão para guiar nossas decisões e garantir que estamos no caminho certo.
A depender do nível de maturidade da sua empresa, pode ser que não esteja no momento de analisar cada um deles simultaneamente. Isso pode acontecer principalmente em pequenas e médias empresas.
Para elas, eu aconselho o acompanhamento periódico de entradas e saídas financeiras, por um sistema como o Asaas, que é completo e robusto. Mas, também pode ser feito por planilhas financeiras.
A partir dessa primeira fase de análise, é possível desenvolver e utilizar os demais tipos de fluxo de caixa, para auxiliar no processo de tomada de decisões estratégicas para a sua empresa.
A seguir, vou explicar cada um dos 3 tipos de fluxo de caixa, veja:
1. Fluxo de Caixa Operacional (FCO)
Este é o mais importante, diria até que é fundamental que todo tipo de empresa, independente de porte, nicho, faturamento, realize este controle do fluxo de caixa.
Ele representa o dinheiro gerado ou gasto nas atividades principais do seu negócio: vendas, pagamentos a fornecedores, salários, aluguel, impostos e outras despesas operacionais.
Se o FCO está positivo, é um excelente sinal de que sua empresa está, de fato, gerando dinheiro com a sua operação.
No Asaas, ajudamos centenas de empresas a otimizar o FCO com nossas soluções. Com o nosso ecossistema de cobranças, os clientes conseguem garantir o recebimento em dia de seus pagamentos, evitando a inadimplência e mantendo o dinheiro circulando.
Além disso, também oferecemos algumas outras soluções, como a régua de cobrança, que gerencia os lembretes de pagamento, sendo uma forte funcionalidade no combate à inadimplência.
2. Fluxo de Caixa de Investimento (FCI)
O fluxo de caixa de investimento, por outro lado, mostra o dinheiro gasto em investimentos de longo prazo para o crescimento da empresa, como a compra de equipamentos, máquinas, imóveis ou a aquisição de outras empresas.
Também inclui o dinheiro recebido pela venda desses ativos. Um FCI negativo não é um problema, pelo contrário, pode ser um sinal de que a empresa está investindo no futuro.
Leia mais sobre aporte de capital.
Recentemente, investimos em tecnologia para aprimorar ainda mais nossos recursos financeiros, por meio da aquisição de novas empresas, como o Nexinvoice. Este gasto saiu do nosso FCI, uma vez que foi para o crescimento da empresa ao longo prazo.
3. Fluxo de Caixa de Financiamento (FCF)
O fluxo de caixa de financiamento se refere ao dinheiro obtido por meio de linhas de crédito, como empréstimos, dívidas ou capital de investidores, e os valores usados para pagar esses compromissos. Inclui empréstimos bancários, emissão de ações ou o pagamento de dividendos.
Para um negócio que está começando ou buscando uma expansão agressiva, um FCF positivo pode ser necessário para financiar as operações e os investimentos.
Um dinheiro utilizado em uma linha de crédito deve ser registrado aqui. Neste ponto, meu conselho é sempre buscar opções com condições mais atrativas, para que o valor gasto no longo prazo não seja prejudicial.
O Asaas, por exemplo, possui uma plataforma de antecipação de recebíveis, que serve como uma injeção de capital de giro, representando um tipo de financiamento que pode impulsionar o seu negócio.
Por possuir taxas fixas, você pode simular os valores que serão pagos para receber o dinheiro de compras futuras antes do prazo de compensação.
Como interpretar os três fluxos de caixa em conjunto?
Agora que você já conhece cada um dos fluxos, vou te dar o conselho mais importante deste processo: olhar cada fluxo isoladamente não basta.
O real poder de análise vem da leitura integrada. Uma empresa pode apresentar fluxo operacional positivo, mas se perder em investimentos mal estruturados.
Ou mostrar lucro contábil, mas não gerar caixa real devido a prazos longos de recebimento. Ao entender os números na totalidade, você aprende como fazer gestão financeira e cria um diagnóstico completo, com uma visão integrada da saúde do negócio.
É nessa conexão entre os três fluxos que tomamos as decisões aqui no Asaas. Ao enxergar o quadro completo, conseguimos equilibrar expansão e segurança, crescendo sem abrir mão da saúde financeira.
Para te dar um direcionamento prático, criei um guia rápido, para te auxiliar na interpretação das combinações mais comuns. É uma espécie de bússola que usamos aqui no Asaas para orientar as decisões:
- Cenário Ideal (FCO+, FCI-, FCF-): a empresa gera lucro nas operações (FCO positivo), investe no crescimento (FCI negativo) e está pagando suas dívidas ou devolvendo capital aos sócios (FCF negativo). Isso indica saúde máxima e crescimento sustentável;
- Cenário de Crescimento Acelerado (FCO+, FCI-, FCF+): a empresa é lucrativa (FCO positivo), mas está investindo mais do que o caixa operacional permite (FCI negativo), buscando empréstimos ou novos investidores (FCF positivo) para financiar a expansão;
- Alerta Vermelho (FCO-): se o FCO está negativo, a empresa está perdendo dinheiro na sua atividade principal, independentemente dos outros fluxos. O FCF ou o FCI podem estar mascarando o problema. É necessária uma revisão urgente da gestão de custos e receitas;
- Cenário de Maturidade (FCO+, FCI+, FCF-): a empresa está madura. Não só gera lucro (FCO positivo), como está vendendo ativos (FCI positivo) e devolvendo dinheiro aos investidores ou pagando dívidas (FCF negativo). Fase de estabilização ou redução de escala.
A automatização do fluxo de caixa garante que os cenários sejam avaliados e obedecidos, garantindo a antecipação da tomada de decisão.
Como o Asaas pode ajudar a administrar diferentes tipos de fluxo de caixa
Aqui no Asaas, criamos um ecossistema completo para a gestão financeira de pequenas e médias empresas.
Pensamos e aprimoramos nossos serviços para se encaixarem perfeitamente na rotina empresarial. Nosso foco está na saúde financeira e otimização de processos.
Além de uma conta digital, o Asaas é uma plataforma operacional completa, com recursos para cobrança, recebimentos, entre outros. Temos algumas ferramentas que podem transformar o seu fluxo de caixa.
Pensando no desafio do fluxo de caixa operacional (inadimplência e o atraso no recebimento), atacamos esse problema diretamente, com um sistema que envia avisos de cobrança antes, no dia e depois do vencimento.
A régua de cobrança auxilia a reduzir o tempo que o seu time gastaria ligando e cobrando para os clientes. Além de garantir que as receitas operacionais entrem no prazo, mantendo seu FCO consistentemente positivo.
Conheça a régua de cobrança do Asaas.
Além disso, você pode usar a antecipação de recebíveis. Com ela, você recebe rapidamente o valor de vendas que só seriam pagas a prazo (cartão, boleto ou Pix parcelado). Funciona como uma injeção de capital de giro imediata.
Você utiliza o seu próprio ativo (o valor a receber) para gerar um FCF positivo de forma ágil.
Conheça a antecipação de recebíveis do Asaas.
Fluxo de caixa automatizado com o Base ERP
O ERP do Asaas pode ser facilmente integrado a sua conta, assim, você tem acesso a diversos módulos de gestão, que vão desde o registro, acompanhamento e análise das movimentações financeiras da sua empresa.
Ou seja, quando você registra uma venda, recebimento ou pagamento de alguma despesa, o sistema do ERP já gera automaticamente a movimentação no seu fluxo de caixa.
Você acompanha todas as movimentações em tempo real, em poucos cliques. Com esse módulo, não é preciso lançar a informação em vários sistemas, o que diminui os erros humanos que podem comprometer a análise financeira.
É por isso que acredito que dominar o fluxo de caixa é um dos principais diferenciais para qualquer negócio que busca crescimento. E a boa notícia é que você não precisa fazer isso sozinho.
Conheça o ERP do Asaas e usufrua de benefícios para equilibrar o seu fluxo de caixa.
